Коли мова йде про фінанси, то найбільшим страхом стає можливість їхньої даремної втрати. Це ж питання постає перед вкладниками та учасниками недержавних пенсійних фондів. Сучасна ситуація в Україні не сприяє довірі до Державного пенсійного фонду. Проти нього свідчить реальність життя пенсіонерів, яку ми спостерігаємо постійно біля кас крамниць та торгівельних центрів. Проти нього також виступають декларовані розміри пенсійного забезпечення. Це призвело до запуску пенсійної реформи в Україні.
Пенсійна реформа в Україні почалася в жовтні 2018 року. Тоді вступив в силу Закон «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо підвищення пенсій», прийнятий восени 2017 року. Депутати Верховної Ради довго готували поправки, але в підсумку представили новий спосіб розрахунку пенсій для українських громадян. Одним із аспектів цієї реформи є перехід від солідарної пенсійної системи на накопичувальні пенсії. Другий рівень пенсійної реформи – обов’язкові накопичувальні пенсії – намагаються ввести ще з 2013 року. Поряд із тим від 2005 року існує ще третій рівень – добровільна накопичувальна система. Цей підхід до особистого формування пенсійного забезпечення і піклування про нього здійснюється через банки, страхові компанії та недержавні пенсійні фонди. І часто ці інституції у нашому сприйнятті поєднані. А це має як свої плюси, так і мінуси. Основним із них є ставлення довіри або ж недовіри. Неналежна діяльність однієї із установ у цій сфері призводить до зниження довіри щодо усіх фінансових установ. Ба більше, недовіра до банківської системи часто перетворюється у недовіру до недержавних пенсійних фондів. Хоч і їхня діяльність, а отже, правове регулювання цієї діяльності значно відрізняються.
Таким чином, першим обов’язком будь-якого недержавного пенсійного фонду в українських реаліях стає доведення своєї професійності. Саме це стає причиною довіри до нього зі сторони потенційних учасників. Вираженням цієї професійності є цілковитий захист коштів учасників, адже саме задля збереження своїх фінансів на майбутнє вони їх вкладають у фонд. Це здійснюється за допомогою забезпечення безпеки пенсійного накопичення і максимального зниження інвестиційних ризиків в управлінні фінансами. Відкритий недержавний пенсійний фонд «Покрова» разом із своїми партнерами – обслуговуючими компаніями досягає цього за допомогою наступних вже перевірених історією інструментів:
I) Консервативна інвестиційна політика
Інвестиційну політику для недержавного пенсійного фонду здійснює компанія з управління активами. Це юридична особа, яка на підставі відповідної ліцензії провадить професійну діяльність з управління активами пенсійних фондів.
Компанія з управління активами ТОВ «Компанія з управління активами «Всесвіт», що обслуговує недержавний пенсійний фонд «Покрова» інвестує фінанси згідно із консервативною політикою. Очевидно, що це передбачає максимальну диверсифікацію та «розкладання яєць по різних кошиках». Однак, серед цих «кошиків» знаходяться фінансові інструменти, випробувані часом та кризами. Йдеться про банківські депозити та ощадні сертифікати, іпотечні цінні папери, нерухомість, банківські метали, облігації резидентів України, цінні папери нерезидентів, акції резидентів України, цінні папери одного емітента (за виключенням цінних паперів, гарантованих Кабінетом Міністрів України) та інші активи. Також фонд «Покрова» притримується заборони на інвестування у похідні цінні папери, векселі. Такий підхід до управління фінансами зменшує інвестиційний ризик, забезпечує сталий прибуток та стійкість у моментах інфляції та фінансових криз. Значних фінансових крих упродовж історії фонду «Покрова» вже було три. Це не завадило йому продовжувати свою діяльність.
II) Інвестування за годинними графіками
Очевидно, що інвестування коштів потребує постійної пильності та спостереження відразу за кількома фінансовими ринками. Саме тому компанія з управління активами «Всесвіт» здійснює погодинний моніторинг ситуації та завдяки цьому передбачає подальший розвиток.
III) Дотримання структури портфеля і максимальна диверсифікація
Окрім того, Відкритий недержавний пенсійний фонд «Покрова» дотримується обраної структури портфеля. Вона викладена в інвестиційній декларації. Це документ, який визначає інвестиційну політику недержавного пенсійного фонду, основні напрямки та обмеження інвестування активів недержавного пенсійного фонду. Він був розроблений і затверджений Радою недержавного пенсійного фонду, а відтак зареєстрований у Державній комісії з регулювання ринків фінансових послуг. Структура портфеля на 31 грудня 2021 року включає:
• Державні облігації - 49.15%
• Інші активи - 7.36%
• Цінні папери іноземних емітентів -
• 19.29%
• Муніципальні облігації - 1.98%
• Банківські метали - 11.87%
• Акції - 1.92%
• Банківські депозити - 7.41%
• Корпоративні облігації - 1.02%
Як ви можете переконатися, ця структура є достатньо диверсифікована задля забезпечення захисту Ваших фінансів.
IV) Моніторинг емітентів та вивчення їх звітів
Емітент – від латинського слова «випусковий» – це юридична особа або орган державної виконавчої або місцевої влади, який від свого імені і в межах своєї діяльності випускає в обіг цінні папери або інші платіжні засоби. Найчастіше емітентами виступають різноманітні комерційні структури: держпідприємства, товариства, товариства з обмеженою відповідальністю, закриті і відкриті акціонерні товариства.
Згідно з нормативними актами, емітенти цінних паперів (акцій) повинні публікувати річні звіти, квартальні бухгалтерські звіти, списки афілійованих осіб, повідомлення про суттєві факти в їх діяльності та інші відомості, які здатні вплинути на котирування цінних паперів. Повинні бути опубліковані також рішення і звіти про випуск акцій, облігацій і проспекти емісій.
Саме інформаційна прозорість і відкритість публічної компанії стають запорукою довіри тих чи інших акціонерів чи інвесторів, у тому числі недержавних пенсійних фондів.
Водночас недержавні пенсійні фонди, чи пак компанії з управління активами задля ефективності своєї діяльності змушені спостерігати та аналізувати діяльність емітентів та їхні пропозиції на фондовому ринку.
V) Аналіз політико-економічної ситуації
І наприкінці, неможливо здійснювати будь-які фінансові операції, навіть наші повсякденні, не звертаючи уваги на політично-суспільну ситуацію в державі та у світі. Тим більше, коли мова йде про значні обсяги фінансів, як це є у компаній та фондів. Саме тому недержавний пенсійний фонд піклується про створення аналітичного центру, який би відстежував зміни, пропонував рішення та адекватно реагував на ті чи інші виклики. Адже саме від цієї діяльності частково залежить інвестиційний прибуток як усього фонду загалом, так і кожного учасника окремо. Саме вдала інвестиційна політика того чи іншого фонду стає хорошою рекламою його діяльності.
Відкритий недержавний пенсійний фонд «Покрова» постійно піклується про захист та збереження фінансів своїх учасників. Водночас це передбачає дбайливість щодо вибору інструментів інвестування та методів ведення інвестиційної політики. Це веде до великої відповідальності у виборі компанії з управління активами. Ми обрали ТОВ «Компанія з управління активами «Всесвіт» і ще жодного разу не пожаліли. Вибирайте і Ви разом з нами!
Відкритий недержавний пенсійний фонд «Покрова»
